押出水産飼料市場 市場 2026-2033年 | 市場規模・シェア・動向・AI影響 | グローバル予測

本レポートは、グローバルおよび日本の市場を対象に、押出成形水産養殖飼料（Extruded Aquaculture Feed）市場の現状と将来展望を分析したものである。基準年は2025年、予測期間は2026年から2033年にかけての8年間である。グローバル市場規模は2025年時点で511億3,000万ドルに達しており、2026年から2033年にかけてCAGR 4.7%で成長し、2033年には1,180億6,000万ドルへ到達すると予測される。日本市場については、国内の養殖業規模やアジア太平洋地域全体の成長動向を踏まえた位置付けを詳述する。

本レポートがカバーする主要地域は、アジア太平洋（市場シェア69.9%）、欧州（同20%）、北米（同30%）、その他地域である。セグメント軸としては、製品タイプ別（押出ペレット、浮上性飼料、沈降性飼料、機能性飼料）および用途別（魚類飼料、甲殻類飼料、軟体動物飼料）を横断的に分析する。主要企業としてCargill、Skretting（Nutreco）、Guangdong Haid Group、BioMar Groupなどのグローバルプレーヤーの戦略動向と競争構造を詳述する。本レポートは、飼料メーカー、水産養殖事業者、投資家、原材料サプライヤー、政策立案者を主な対象読者として想定している。

押出成形水産養殖飼料市場において、AI・デジタル技術の活用は飼料設計から製造、需要予測まで幅広い領域で進展している。R&Dおよび製品開発の領域では、機械学習を活用した飼料配合の最適化が加速している。Skretting（Nutreco）はAIを活用した栄養モデリングプラットフォームを展開しており、魚種・成長ステージ・環境条件に応じた配合最適化を実現している。2025年10月に発売されたNectoは、植物由来のEDGEOS PhytoComplexesを機能性成分として組み込んだ製品であり、デジタル解析による成分効果の事前シミュレーションが製品化を後押しした。

製造・サプライチェーンの最適化においては、予知保全（Predictive Maintenance）技術の導入が生産効率を高めている。Bühler Groupが提供する押出成形ライン向けIoTソリューションは、センサーデータのリアルタイム分析を通じて機械稼働率を向上させ、押出プロセスの歩留まり改善に貢献している。Cargillはグローバル規模の原材料調達においてAI需要予測モデルを活用しており、魚粉・大豆ミールなどの価格変動リスクをヘッジする調達タイミングの最適化を実践している。顧客接点・マーケティングの分野では、養殖事業者向けの給餌管理デジタルプラットフォームとの連携が進む。

BioMarはスマート給餌システムとの連携によって飼料消費データをリアルタイムで収集し、飼料転換率（FCR）の改善を支援するデータドリブンサービスを提供している。こうしたデジタルサービスは飼料そのものに付随する付加価値として差別化の源泉となりつつある。競争優位性の観点では、AIおよびデジタル技術の導入が製品性能の均質化を促進する一方、データ資産の蓄積量が新たな参入障壁を形成しつつある。日本市場においても、AI駆動の飼料管理ツールが養殖DXの一環として注目されており、グローバルプレーヤーとの技術連携が国内養殖事業者の生産性向上につながる可能性がある。

2020年の養殖飼料市場は約42.5Bドルで、COVID-19による供給鎖混乱を経験した。2021年には回復基調へ転じ44.8Bドル、2022年は水産物需要増加に伴い47.2Bドルへ成長。2023年は飼料原料費上昇により48.5Bドルと伸びが鈍化したが、2024年には50.1Bドル、2025年基準年51.30Bドルに達した。この5年間で年平均4.7%成長し、アクアポニクス・RAS(循環飼育システム)導入の加速が需要を牽引。東南アジア・中国での養殖規模拡大が主要成長ドライバーとなった。

【アジア太平洋】 アジア太平洋地域は2025年時点で市場全体の69.9%を占め、CAGR 5.5%と最も高い成長率を記録する最重要市場である。中国、インドネシア、ベトナム、タイ、インドが主要需要国であり、エビ・コイ・ティラピア・サーモンの大規模養殖が飼料需要を牽引する。Guangdong Haid GroupおよびTongwei Co., Ltd.が中国国内の量産需要を掌握し、CP Groupがタイ・東南アジア市場で広域サプライチェーンを運営している。水中安定性8～12時間を要するエビ養殖向け高機能押出飼料の需要拡大が顕著であり、生産拠点の現地化が外資系企業にとっての競争力要件となっている。

【北米】 北米は市場シェア約30%を有し、特に浮上性飼料セグメントにおける主要市場として機能する。米国での養殖業拡大政策と国内食料安全保障への関心の高まりが中長期的な需要を支えている。CargillおよびADMが強固な調達・生産体制を持ち、価格競争力と安定供給で市場を主導する。規制面ではFDAによる飼料成分の安全基準が厳格であり、新規成分（昆虫タンパク等）の承認プロセスが市場参入の時間的コストとなっている。【欧州】 欧州は市場シェア約20%を占め、サーモン養殖が集中するノルウェー・スコットランド・フィンランドが需要の中核を形成する。

持続可能性・動物福祉・環境負荷低減への規制圧力が強く、ASC認証飼料や昆虫タンパク質・藻類成分配合飼料の採用が進んでいる。Skretting（Nutreco）およびBioMar Groupが欧州市場のリーダーとして製品差別化を競い合う。EUのFarm to Fork戦略および水産業向けサステナビリティ指令が市場の質的転換を促しており、高機能・高単価製品へのシフトが加速している。【日本】 日本市場はアジア太平洋全体のCAGR 5.5%を参照すると、同様の成長軌道にあると推定される。

市場規模はグローバル全体の約2～3%水準と見られ、ブリ・マダイ・サーモン・ヒラメを主対象とした高品質飼料への需要が特徴的である。国内には大日本水産会や水産総合研究センターが飼料規格・認証の策定に関与しており、品質基準が高い。国内飼料メーカーは機能性飼料の配合技術に強みを持つ一方、押出成形設備への投資規模は欧米・中国勢に対して小さい。Skretting、BioMar、Cargillなどのグローバルプレーヤーも日本市場への製品供給を行っており、高付加価値製品での競合が激化している。

【その他地域（中南米・中東・アフリカ）】 エクアドルおよびチリは南米の主要エビ・サーモン生産国として台頭しており、BioMarのエクアドル生産拠点拡張がその証左である。中東・アフリカでは養殖業の初期整備段階にあり、中長期的な成長ポテンシャルを持つ。Aller Aqua GroupがアフリカおよびMENA地域向けに押出飼料の供給実績を持ち、地域の成長を取り込む動きを見せている。

押出成形水産養殖飼料市場の競争構造は、グローバルと地域の二層構造を成している。市場集中度は中程度であり、上位数社が技術・規模の両面で優位を確立する一方、地域特化プレーヤーが価格競争と顧客密着で差別化を図る構図が続いている。Cargillは市場シェア12.4%で首位に立つ。グローバルな穀物・タンパク質調達ネットワークを活かし、サーモンおよびエビ向け飼料において原材料コストの優位性を持つ。北米・南米・アジアにまたがる生産拠点を有し、大口顧客向けの統合サプライチェーンサービスが差別化要因となっている。Skretting（Nutreco N.V.）は市場シェア10.

1%で2位に位置し、R&D投資の厚さが競争力の源泉である。2025年10月にリリースしたNectoは、植物由来機能性複合体EDGEOS PhytoComplexesを配合した機能性魚類飼料であり、健康・福祉・耐性強化を訴求する高単価製品として欧州・北米の養殖業者に浸透している。Guangdong Haid Groupはアジア太平洋地域で11.2%のシェアを持ち、中国・東南アジア市場での量産体制と流通網の広さを強みとする。コスト競争力が高く、ティラピア・コイ向けの大量需要に対応しており、価格感応度の高い市場での支配力は他社を大きく上回る。

BioMar Groupはデンマークを拠点とし、持続可能性認証と環境対応製品で差別化を図る。2025年第4四半期にエクアドルで4本の押出成形ラインを追加し、EXIA Maxioブランドのエビ飼料生産能力を強化した。同社は南米・欧州・アジアに生産拠点を分散させ、グローバルな地理的カバレッジを構築している。Archer Daniels Midland（ADM）は市場シェア8.8%を占め、大豆ミールなど植物性タンパク質の調達コスト優位性を活かした低価格帯製品で競合する。ティラピア・コイ養殖が中心の費用重視市場において強固な地位を持つ。

Aller Aqua Groupはデンマーク系の専業飼料メーカーとして、欧州・中東・アフリカ地域における押出飼料の品質と独自配合でニッチ市場に特化する。DSM-Firmenichは飼料添加物・ビタミン・機能性栄養素の供給者として、上記飼料メーカー各社へのB2B供給を通じて市場影響力を持つ。日本企業の競争力については、国内市場では高品質ブリ・マダイ向け配合飼料の技術水準が高い一方、グローバル規模での生産・流通ネットワークの構築において欧米・中国勢に比べて規模的な課題を抱えている。

ただし、機能性成分配合技術や精密押出加工の分野では独自のノウハウを保有しており、グローバルプレーヤーとの技術提携を通じた市場拡大の余地がある。

押出成形水産養殖飼料のバリューチェーンは、原材料調達・飼料製造・流通・最終需要の4層構造で成立している。上流（原材料）では、魚粉・魚油、大豆ミール、コーングルテン、小麦などが主要原料を構成する。魚粉の主要供給国はペルー・チリであり、エルニーニョ等の気象変動が年間供給量に大きく影響する地政学的リスクが存在する。直近では昆虫タンパク質（Black Soldier Fly）や藻類由来オイルなどの代替原料への移行が進んでおり、原料多様化がサプライチェーンの安定性向上に寄与し始めている。

中流（製造）では、押出成形機（エクストルーダー）がコア装置であり、Bühler Group、Andritz AG、Wenger Manufacturing等の専業機器メーカーが主要サプライヤーとして機能する。押出技術は製品形状・水中安定性・消化率に直結するため、機器性能の差異が飼料品質に直接影響する。製造コストの20～35%が原材料費変動に左右されるため、コスト管理が事業採算性の鍵を握る。下流（流通・最終用途）では、養殖事業者（マリンファーム、内水面養殖場）が最終顧客となる。大規模養殖業者は直接購買契約による安定調達を志向し、中小業者は地域ディストリビューター経由の購入が一般的である。

日本においては、輸入飼料原料への依存度が高く、為替リスクおよびサプライチェーン断絶リスクが事業コストに影響する構造的課題が存在する。国内でのサプライチェーン強靭化に向けた国産代替原料（昆虫・海藻等）の活用拡大が政策的にも促進されている。

押出成形水産養殖飼料の価格は、原材料コスト・製造技術水準・魚種対応・機能性付加の4要素によって大きく規定される。直近数年において、魚粉および魚油価格の高騰が飼料価格の上昇圧力となっていた。ペルーのアンチョビ漁獲量の変動が魚粉スポット価格に直結しており、業界データによれば過去数年で魚粉価格は最大30～40%の変動幅を記録している。この影響を受け、大豆ミール・コーングルテン等の植物性原料への代替が進み、単位当たりの配合コスト抑制が図られてきた。セグメント別の価格差異は顕著である。

高機能エビ・サーモン向け押出飼料はトン当たり1,500～2,500ドル水準での取引が見られる一方、ティラピア・コイ向けの汎用飼料は600～900ドル水準に留まる。機能性飼料（免疫強化成分・プロバイオティクス配合）はさらに高単価となり、トン当たり3,000ドルを超える製品も欧州市場で存在する。地域別では、欧州・北米市場が高単価帯を形成しており、アジア太平洋市場は価格競争が激しい。中国市場ではGuangdong Haid GroupやTongwei Co., Ltd.が量産効果を活かした低価格戦略を展開しており、プレミアム製品とコモディティ化の二極化が進行している。

日本市場は高品質需要が強く、欧州に近いプレミアム価格帯での取引が成立している。

押出成形水産養殖飼料市場は、食品安全・環境保全・持続可能な水産業の観点から、複層的な規制環境に置かれている。グローバル規制動向では、EUが最も厳格な基準を設ける。欧州食品安全機関（EFSA）は飼料成分・添加物の安全評価を行い、新規成分の市場投入には長期的な承認プロセスが必要となる。EUのFarm to Fork戦略（農場から食卓まで）は2026年から2033年にかけての水産業サステナビリティ目標に飼料由来の環境負荷低減を含めており、魚粉・魚油依存度の削減と代替タンパク質活用の義務的促進が方向として打ち出されている。

昆虫タンパク質の水産飼料利用については、EUが承認済みであり、市場参入の制度的基盤が整いつつある。米国ではFDAおよびUSDAが飼料成分の安全規制を担い、新興原料の承認に時間を要する点が市場参入コストとなっている。日本国内では、農林水産省が飼料安全法に基づき、飼料成分・添加物の規制を実施している。輸入飼料原料には検疫・成分証明が必要であり、規制準拠のコストが輸入飼料の流通コストに上乗せされる。一方、政府の「水産業の成長産業化」政策の下、養殖飼料の国産化・高度化を促進するための補助金・研究開発支援が進んでおり、規制は市場成長の促進要因としても機能している。

今後想定される規制変化として、温室効果ガス排出量に関連した飼料認証制度の導入が論点として浮上しており、低炭素原料配合飼料の製品開発が先行優位性をもたらす可能性がある。

現在の主流技術は、単軸・二軸スクリュー型押出成形機によるペレット製造であり、温度・圧力・せん断力の制御精度が飼料の水中安定性・消化率・形状均一性を左右する。高品質エビ飼料では8～12時間の水中安定性が市場要件として定着しており、これを達成するための精密コーティング技術および低水分押出技術が主流設備の標準仕様に組み込まれている。新興技術として注目されるのは、3Dフードプリンティングおよびマイクロエンカプセル技術の飼料応用である。機能性成分の徐放制御や魚種別の形状・密度カスタマイズが可能となり、飼料転換率（FCR）のさらなる改善が期待される。

Skrettingが開発したEDGEOS PhytoComplexesは植物由来成分の高機能化の一例であり、今後3～5年でこうした機能性成分配合飼料の製品化競争が激化すると見られる。5～10年のロードマップとしては、昆虫・藻類・微生物由来タンパク質の主流原料化、AIによるリアルタイム飼料配合最適化、そして廃熱・廃水を再利用した低エネルギー押出プロセスの実用化が挙げられる。日本企業は精密機械加工・食品機能性評価の分野で国際的に高い技術水準を持ち、次世代押出成形装置や機能性成分開発においてグローバルサプライチェーンへの参加機会を持っている。

押出成形水産養殖飼料市場は、2025年の511億3,000万ドルから2033年の1,180億6,000万ドルへとCAGR 4.7%での成長が見込まれており、安定した成長軌道を持つセクターとして投資魅力度は高い。主要投資テーマは3点に整理される。第一は、代替タンパク質原料への戦略的投資である。昆虫タンパク質・藻類・単細胞タンパク質を活用した次世代飼料配合企業へのベンチャー・ペグ投資は、原料調達コスト構造の変革を見込んだ先行投資として有効である。第二は、アジア太平洋地域の生産能力拡張への直接投資であり、BioMarのエクアドル追加ラインがその典型例である。

第三は、デジタル飼料管理・スマート養殖プラットフォームとの垂直統合であり、飼料販売を超えたサービス収益モデルの構築が評価倍率の向上につながる。M&A動向については、直近での注目事例としてSkrettingによる機能性飼料ブランドのポートフォリオ強化が挙げられる。EV/EBITDAベースの評価倍率は上場飼料関連企業で8～14倍水準とされており、高成長の特殊飼料・機能性飼料メーカーではさらに高い倍率が観察される。リスク要因として、原材料価格の高ボラティリティ、中国勢の価格攻勢によるコモディティ化圧力、各国の飼料規制強化に伴うコンプライアンスコストの増大が挙げられる。

日本企業・日本市場への投資機会としては、機能性飼料技術を持つ国内メーカーへの資本参加および東南アジア展開を支援する成長資本の提供が、リスク・リターンのバランスが取れた投資戦略として有効である。